खराब शेयरों की पहचान करने के लिए निवेशकों को कंपनी की वित्तीय स्थिति और प्रदर्शन पर ध्यान देना चाहिए। निम्नलिखित बिंदु खराब शेयरों को पहचानने में मदद कर सकते हैं:
1. कंपनी पर अधिक कर्ज होना
- एक ऐसी कंपनी जिसमें अधिक कर्ज हो, उसके लिए अपने दायित्वों को पूरा करना कठिन हो सकता है। कर्ज से कंपनी का ब्याज खर्च बढ़ता है, जिससे लाभप्रदता पर नकारात्मक प्रभाव पड़ता है।
- निवेशक कंपनी के “Debt-to-Equity Ratio” को देख सकते हैं, जो कि 1 से कम होना चाहिए। उच्च ऋण अनुपात का मतलब है कि कंपनी अधिक वित्तीय जोखिम में है।
2. प्रमोटर होल्डिंग का कम होना
- यदि कंपनी में प्रमोटर्स की हिस्सेदारी कम है, तो यह एक नकारात्मक संकेत हो सकता है। प्रमोटर्स का कंपनी में कम विश्वास हो सकता है या उन्होंने अपनी हिस्सेदारी बेच दी हो।
- प्रमोटर होल्डिंग का कम होना यह संकेत देता है कि प्रमोटर्स खुद अपनी कंपनी पर भरोसा नहीं कर रहे हैं, जो कि निवेशकों के लिए चिंता का विषय हो सकता है।
3. ROI (Return on Investment) का कम होना
- ROI दर्शाता है कि कंपनी ने अपने निवेश से कितनी लाभप्रदता हासिल की है। यदि यह कम है, तो कंपनी निवेशकों को संतोषजनक रिटर्न देने में सक्षम नहीं है।
- निवेशकों को ऐसे शेयरों से बचना चाहिए जिनका ROI लगातार गिर रहा हो, क्योंकि इसका मतलब है कि कंपनी की क्षमता कमजोर हो रही है।
4. प्रॉफिट में लगातार गिरावट
- यदि कंपनी का मुनाफा लगातार गिर रहा है, तो यह संकेत है कि कंपनी अपने बाजार में प्रतिस्पर्धा का सामना नहीं कर पा रही या अन्य आंतरिक समस्याएं हो सकती हैं।
- ऐसी कंपनियां दीर्घकालिक लाभ देने में असमर्थ हो सकती हैं, इसलिए निवेशकों को मुनाफे की प्रवृत्ति का ध्यान रखना चाहिए।
5. P/E Ratio का ज्यादा होना
- Price-to-Earnings (P/E) Ratio का ज्यादा होना यह संकेत देता है कि निवेशक उस कंपनी के लिए अधिक मूल्य चुका रहे हैं।
- यदि किसी कंपनी का P/E Ratio अत्यधिक उच्च है, तो इसका मतलब हो सकता है कि उस शेयर में बहुत अधिक जोखिम है और भविष्य में इसके गिरने की संभावना है।
6. EPS (Earnings Per Share) का लगातार घटना
- EPS एक प्रमुख सूचकांक है जो कंपनी की प्रति शेयर कमाई को दर्शाता है। EPS में लगातार गिरावट कंपनी की खराब वित्तीय स्थिति की ओर इशारा करती है।
- निवेशकों को EPS का ग्राफ देखना चाहिए और यदि यह नीचे की ओर है, तो उस कंपनी में निवेश करने से बचना चाहिए।
निष्कर्ष
इन संकेतकों की जांच करके निवेशक खराब शेयरों की पहचान कर सकते हैं और अपने पोर्टफोलियो को संभावित जोखिमों से बचा सकते हैं। खराब शेयरों से बचने के लिए इन वित्तीय मेट्रिक्स का विश्लेषण करना आवश्यक है ताकि निवेश सुरक्षित और लाभप्रद रहे।